Стратегия хеджирования на бинарных опционах и общие принципы страхования

Нет такого человека, который бы не слышал про хеджирование, но в бинарных опционах применима ли эта тактика? Вопрос не из простых, но хеджирование является очень универсальным и может применяться не только в трейдинге. Это способ подстелить соломку там, где потенциально можно упасть. Не правда ли мудрый подход? Если вам интересна эта тема, то читайте статью. Здесь много интересного про то, как правильно использовать этот метод при торговле разными контрактами и инструментами.

Что такое хеджирование рисков

Когда трейдер понимает, что в его инвестиционной идее есть небольшая уязвимость, способная сильно повлиять на конечный результат, то он прибегает к хеджированию. Это своего рода страховка, если говорить очень упрощенно. Хеджирование не является панацеей, но не лишним будет знать как это работает.

Для каждого конкретного случая хедж будет отличаться. Очень часто его применяют при кэрритрейде. Это популярная стратегия заработка на облигациях. Обычно она популярна у тех инвесторов, которые имеют доступ к дешевому фондированию. Они используют кредитное плечо на очень выгодных условиях и покупают интересующие их облигации.

Таким образом у них получается только валютный риск. Его то как раз и хеджируют, покупая различные опционы или другие деривативы. При этом стоимость страховки не велика, и даже с ее учетом получается хорошая прибыль.

Другой пример хеджирования можно подглядеть у нефтяных компаний. Не секрет, что нефть является очень волатильной по цене, что рискованно. Для компаний, занимающихся добычей углеводородов, основные риски заложены в падении цены на нефть. Они хеджируются, приобретая фьючерсные контракты.

Крайне интересен метод, которым свои риски хеджирует Макдональдс. Так как основные расходы компании приходятся на мясное производство, то они делают хедж на зерновые. Это позволяет нивелировать расходы и сохранять высокую конкурентоспособность. Можно долго приводить примеры такой находчивости.

Виды страхования

Однако хедж более сложен, чем кажется на первый взгляд. Существует несколько его разновидностей, приспособленных для разных целей. О них речь и пойдет дальше:

  • классическое;
  • селективное;
  • превосходящее;
  • перекрестное.

Теперь подробнее о каждом виде. Эта информация полезна не только трейдерам. Эти тактики можно применять и при ведении бизнеса и просто в повседневной жизни, используя эти принципы.

На схеме расписано чем один способ отличается от другого. Прежде чем делать выбор в пользу одного из них, необходимо прокрутить в голове несколько вариантов развития событий. Еще не последним фактором будет та цена, которую нужно заплатить.

Какие инструменты используются для хеджа

Самый популярный инструмент хеджирования — опцион. При этом есть несколько разновидностей этих типов инструментов. Глобально по направлению они делятся на «Call» и «Put» опционы. «Call» опционы покупают как страховку от повышения цены, а «Put» опционы от понижения.

Также эти контракты могут быть короткими или длинными. Каждый обладает своими преимуществами и недостатками, но изложить их здесь не представляется возможным, так как на каждый из этих вариантов нужно приводить пример. При желании можно ознакомиться с этими обучающими видео, где подробно раскрыта эта тема.

Помимо опционов применяются фьючерсные контракты. Это самый первый способ страховки, который был изобретен на товарных биржах. Им пользовались поставщики и покупатели с целью зафиксировать нужную цену. Чтобы понять принципы фьючерсов можно посмотреть это видео. Здесь наглядно показано, какие выгоды получает трейдер при торговле этими инструментами.

Нельзя не упомянуть и другие инструменты. Они относятся к внебиржевым. С ними нужно быть аккуратнее, так как они могут быть эффективными только при определенных условиях. Чаще всего именно во время фазы роста фондового рынка появляются разновидности внебиржевых инструментов.

Это наглядно показала ситуация с ипотечными свопами в США. То же можно сказать и про другие деривативы, которых в последнее время стало очень много. Здесь работает такой подход, что свопы могут быть ничем не обеспечены. Их можно с выгодой продавать до тех пор, пока не наступит так называемый «страховой случай».

Если покупатели этого инструмента массово обращаются за премией, то очень быстро становится известно о том, что на всех ее не хватит. Это приводит к дефолту по обязательствам и потере денег. Причем рассчитывать на хороший исход можно только в случае наличия у брокерской компании репутации. Даже лицензия в данном случае не может обеспечить безопасность.

Можно ли применять хедж на БО

В стандартном понимании этой тактики ее невозможно использовать для торговли на БО. Причина этого заключается в том, что на бинарных опционах фиксирована сумма профита и убытка. Это значит, что изменение цены не сможет покрыть всех убытков по позиции, чем бы трейдер не торговал.

Однако кое-что использовать можно. Правда здесь придется забыть про биржевые инструменты. Наиболее результативна тактика использования корреляции между активами. Подробнее узнать о корреляции можно из этой статьи. Здесь хорошо описано как между собой связаны некоторые активы.

Стратегия хеджирования

На бинарных опционах стратегия хеджирования имеет совсем иной вид. Здесь не нужно выбирать между длинными и короткими опционами. Здесь все предельно просто. Обычно эта тактика применяется при торговле новостями. Чтобы понять принципы торговли лучше прочитать этот материал. Здесь этот вопрос рассмотрен максимально полно.

Вкратце можно описать эту тактику так. В экономическом календаре необходимо найти важное событие, которое гарантировано вызовет реакцию по валютной паре. Обычно это заседания центральных банков и выступления их глав. Они выделены на фоне других событий в календаре. Иногда можно встретить три кружочка, восклицательных знака или головы быков

Очень часто движения начинаются на графике задолго до того, как результаты станут известны широкой публике. Заметив эту тенденцию нужно встать в сторону общего движения. Это нужно делать за несколько минут до самого события или новости. После того как происходит событие нужно смотреть за направлением движений цены. Если оно правильно определено, то можно спокойно ждать экспирации. Если нет, то нужно применять хедж.

Единственный эффективный метод это по сути применение элементов стратегии Мартингейла. Суть состоит в том, что трейдер встает по тренду, покупая опцион на повышение, если тренд восходящий. При этом срок опционного контракта должен быть от 5 до 15 минут. Если тренд продолжается, то трейдер получает доход согласно установленной брокером доходности.

Если ближе к концу становится совершенно ясно, что опцион закроется в минус, то значит нужно применять хедж. Необходимо увеличить сумму, инвестированную в убыточный контракт, в два с половиной раза. Далее необходимо на оставшийся срок экспирации купить опцион в противоположную сторону. Это и будет хеджированием рисков.

По возможности лучше продать досрочно тот контракт, что был куплен первым. Это позволит вернуть часть средств. Если второй опцион закрывается в плюс, то трейдер очень хорошо зарабатывает. Правда делать это можно лишь у некоторых брокеров.

Примером такой компании можно считать Олимп Трейд. Здесь можно продавать и прибыльные, и убыточные опционы. Размер компенсации определяется системой в автоматическом режиме

Заключение

Не нужно считать, что хедж является полной защитой от убытков. Нельзя забывать о том, что страховка требует некоторых расходов. Трейдер должен уметь оценивать риск и потенциальную выгоду от хеджа. Только так можно грамотно применять этот метод в своей торговой системе. Если у вас остались вопросы, то давайте обсудим их вместе в комментариях. Это поможет другим трейдерам увеличить доход и сократить издержки.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *